http://www.jymljj.com

老百姓配资

「大冷股份股票」次新股扎堆发行可转债 可转债发行审批加快

次新股扎堆发行可配股 可转债发行审批加快

次新股作为能转债发行的主要群体。据上证报记者统计,今年截止现在,发布能转债发行预案的次新股已有44家,占比近三成。有行业专家预测认为,以每年年初再融资新政的公布为分水岭,定增受限,而发行可转债成为监管层鼓励的再融资手段。“基于一些因素,次新股大多有二次融资意愿,故其对能转债的热情不难理解。”

再融资首选可转债

今年以来已有150多家上市公司发布可配股发行预案(包括未实行),其中次新股有44家(2016年3月后上市),占比接近三成。在可转债发行逐渐变成主流融资选项的趋势上,一些次新股选择撤销定增方案改为可转债方案。

进入12月后,包括大参林、钧达股份、贵广网络等在内的多只次新股再度推出可配股发行预案。上证报记者统计发现,今年以来已有150多家上市公司发布可配股发行预案(包括未实行,下同),拟募资规模达4000多亿元。其中,次新股有44家(2016年3月后上市),占比接近三成。而今年季度披露能转债预案的仅有十几家,其中只有3家2015年后上市的公司。

反观定增,今年截止现在,仅有白银有色1家2017年新上市公司披露定增预案。即便将样本范围延伸到2016年,今年发布定增方案的次新股群体也只有25家。

进一步分析证监会最新披露的再融资申请企业信息,截至12月14日,在242家排队企业中,可配股发行排队的公司总数为84家,其中次新股有20多家,比例相同在三成左右。

上述现象的发生主要源于再融资新规。今年2月17日,证监会发布再融资新规,要求上市公司申请增发、配股的,本次发行董事会决议日距离前次募集资金(包括首发、增发、配股)到位日原则上不得少于18个月。而上市公司发行可配股、优先股和创业板小额快速融资,则不适用本项规定。

华南地区一家券商固收部专家对记者表示:“近年来单个企业IPO融资额有所收紧,企业首发募资会出现不达预期的状况,故大多有二次融资的意愿。但是,在再融资新规施行的背景上「天马股份股票,定增备受了必定程度的限制,次新股纷纷选择借助可转债进行再融资。”

「天马股份股票」_天马股份这股票如何_天马股份停牌多久

以新泉股份为例,其在今年3月中旬上市,两个月不到即披露了可转债发行预案,拟募资不超过4.5亿元。查阅新泉股份上市公告书,其首发募资额为5.58亿元,扣除相关发行价格后实际募资额在5亿元左右。

再如今年年初上市的天马科技,其在披露半年报的同时一并宣布了可转债发行计划,拟募资3.05亿元,用于新建海参及墨鱼料生产线。同样「天马股份股票」,天马科技的首发募资额也不低,扣除发行相关税费后实际募资额约为3亿元。

值得一提的是,在可转债发行逐渐变成主流融资选项的趋势上,一些次新股选择撤销定增方案改为可转债方案。如去年6月中旬上市的小康股份,同年12月,公司即披露定增预案,拟拓展新能源汽车业务。今年3月,公司宣布中止该定增方案。公司表示,本次方案不符合相关管控要求,即非公开发行股票董事会决议距离前次募集资金到位日少于18个月。一个月后,公司便披露了可转债发行预案,现已完成发行上市。

可转债发行审批加速

市场专家预测称,目前能转债过会正在提速港股,未来一段时间预计将要维持在每周二到四只左右的速度。不过,尽管监管层鼓励能转债发行,但详细核查环节依然严格。从拿到批文到发行,这两个阶段依然存在必定不确定性。

一位不愿具名的投行专家表示,新上市公司确实迫切需要合适的注资渠道,而在去年的监管背景上,可转债无疑是优选的再融资方式。而且港股,可转债的过会速度加速也表现监管层的心态。

如水晶光电,其能转债发行方案申报时间为今年6月9日,两个月后即取得通过。再如大族激光,公司8月2日收到证监会递交受理其可转债发行事宜的通告,过会时间为9月28日,只间隔57天。

另据记者不完全统计,前期未过会的个别可转债方案获得即将批文的速度也迅速。以首只采用信用申购的雨虹转债为例,其获得批文用时56天。而金禾转债、林洋转债、时达转债、隆基转债、小康转债等用时均在50天上下。

有行业专家预测称,目前能转债过会正在提速,未来一段时间预计将要维持在每周二到四只左右的速度。不过,从供给节奏方面考量,从拿到批文到发行,这两个阶段至今依然存在必定的不确定性。

对于今后的核发节奏,一份券商研报分析觉得,每周新券发行可能维持跟下会节奏相同的水准。不过,实际状况还需结合个券募资规模及其IPO速度来判定。该研报预测,如果根据这个速度,未来一年发行的可转债数量也许少于百只,年融资规模可能会达到两千亿。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。